Moskovski državni univerzitet za štampanje. Finansijska logistika Mesto finansija u logističkom sistemu preduzeća

KONCEPT FINANSIJSKE LOGISTIKE. Važan uslov za funkcionisanje mikrologističkog sistema organizacije je njegovo finansiranje koje obezbeđuje finansijska logistika.

Finansiranje logističkih funkcija i operacija se ogleda u finansijskim tokovima koji kruže u organizaciji zajedno sa tokovima materijala, informacija i usluga.

Teorijski aspekti finansijskih tokova, njihova klasifikacija i parametri, planiranje i analiza novčanih tokova uključeni su u finansijsku logistiku, koja se smatra elementom sistema upravljanja logistikom komercijalne organizacije.

Finansijska logistika - ovo je skup teorijskih odredbi i praktičnih metoda planiranja, kontrole i analize finansijskih tokova organizacije.

Cilj finansijske logistike je potpuno i pravovremeno obezbjeđivanje logističkih procesa finansiranjem u smislu obima, vremena i izvora.

GLAVNI CILJEVI. Glavni zadaci finansijske logistike uključuju:

1. Odabir i opravdanost izvora finansiranja logističkih operacija u kontekstu vrsta privrednih djelatnosti (nabavka, proizvodnja, prodaja, usluga), kao i područja djelatnosti (operativno, finansijsko i dr.);

2. Obračun finansijskih potreba svakog odeljenja organizacije na osnovu budžeta (planova) troškova;

3. Finansiranje budžeta prodaje, nabavke i proizvodnje, njihova opravdanost za tekući period;

4. Finansiranje troškova organizacije po odjelima i područjima djelovanja na osnovu odobrenih budžeta;

5. Ostvarivanje prihoda od logističkih aktivnosti i njihovo prikazivanje u budžetima (izvještaji);

6. Budžetska kontrola prihoda i rashoda logističkih aktivnosti kroz plansko-fakt analizu, utvrđivanje razloga prekomjernog trošenja sredstava i pripremu zaključaka i prijedloga;

7. Proračun i procjena pokazatelja profitabilnosti, efikasnosti korištenja resursa i ukupne ekonomske efikasnosti po odjelima (segmentima) i organizaciji u cjelini.

PARAMETRI FINANSIJSKIH TOKOVA. Finansijski tokovi koji nastaju u okviru finansijske logistike variraju po parametrima. Kako s pravom primjećuju ekonomisti A.A. Kanke i I.P. Koshevaya, parametri finansijskih tokova služe kao pokazatelji blagostanja i održivosti preduzeća, ukazuju na efikasnost logističkih aktivnosti, neophodni su pri planiranju i organizovanju odnosa sa drugim ugovornim stranama.

Glavni parametri tokova su zapremina, vrijeme i smjer. Volumen protoka je izražen u novčanom smislu i zavisi od veličine ukupnih finansijskih potreba logističkog sistema. Vrijeme finansijski tok karakteriše njegova sinhronost sa ostalim logističkim tokovima. By smjer Finansijski tokovi se dijele na ulazne tokove (avans, prihod, itd.) i izlazne tokove (plaćanje računa dobavljača, dugovanja prema budžetu zemlje).

Postoji niz zahtjeva za parametre finansijskih tokova zahtjevi:

Ø Dovoljnost (dostupnost potrebnog iznosa finansijskih sredstava za zadovoljavanje potreba);

Ø Optimizacija troškova na osnovu koordinacije obima i kretanja resursa;

Ø Koherentnost (sinhronost) finansijskih tokova sa drugim tokovima u sistemu upravljanja logistikom organizacije;

Ø Prilagodljivost parametara i strukture finansijskih tokova specifičnostima sistema upravljanja i eksternim faktorima (politika ugovornih strana, tržišno okruženje, itd.);

Ø Pouzdanost izvora finansijskih sredstava i efikasnost prikupljenih sredstava (procjena sopstvenog finansiranja logističkih procesa, odabir i evaluacija pozajmljenih izvora finansiranja, korištenje alternativnih alata za privlačenje finansijskih sredstava.

PRINCIPI FINANSIJSKE LOGISTIKE. Principi finansijske logistike uključuju:

Samoregulacija za postizanje ravnoteže između protoka novčanih sredstava i kretanja materijalnih resursa, proizvodnje i minimiziranja troškova proizvodnje;

Fleksibilnost povezana sa mogućnošću izmjene plana finansiranja nabavke materijala potrebnih za realizaciju projekta gotovog proizvoda i pri prilagođavanju uslova narudžbe od potrošača ili partnera;

Minimiziranje troškova proizvodnje uz maksimiziranje kratkih ciklusa implementacije projekta;

Integracija procesa finansiranja, nabavke, proizvodnje i prodaje u jedinstveno tijelo za implementaciju projekta;

Modeliranje kretanja novčanih tokova od izvora finansiranja do realizatora projekta uz maksimalnu efikasnost cirkulacije slobodnih sredstava;

Korespondencija obima finansiranja sa obimu potrebnih troškova;

Korištenje softvera i računalnih mreža za financijsko upravljanje;

Pouzdanost izvora finansiranja i obezbjeđivanje finansijskih sredstava za projekat;

Isplativost (kroz procjenu ne samo troškova, već i “pritisak” na ove troškove);

Profitabilnost pri plasiranju sredstava.

UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM TOKOM. Prilikom planiranja i upravljanja materijalnim tokovima, organizacija treba da smisli šeme za obezbeđivanje finansijskih sredstava.

Dakle, u međunarodnim odnosima, izbor uslova isporuke CIF i FOB utiče na raspodjelu troškova transporta i osiguranja između kupca i dobavljača tereta. Prilikom transporta troškove oštećenja tereta snosi ili prevoznik ili dobavljač, u zavisnosti od ugovornih uslova, stvarnih karakteristika tereta i podataka iz vlasničkih isprava. Promjena parametara skladišnog sistema utiče na sigurnost i kvalitet robe, a samim tim i na cijenu usluga. Samostalna prodaja robe, uz pomoć prodajnih agenata, komisionara ili pošiljaoca, zahteva različite troškove, obezbeđuje različit promet robe i trajanje finansijskog ciklusa.

Drugim riječima, potrebno je procijeniti sve logističke operacije nabave (odabir dobavljača, izvođenje isporuka, odabir skladišta i sl.), proizvodnje (finansiranje materijalnih troškova, troškova rada, amortizacije itd.) i prodaje (finansiranje isporuke, usluga). kroz finansijske parametre, odnosno njihovu vrijednost. U ovom slučaju, sinhronizacija kretanja materijalnih, finansijskih i informacionih tokova, ostvarena na osnovu racionalnog planiranja, igra kolosalnu ulogu.

U procesu ekonomske aktivnosti mijenjaju se parametri finansijske logistike. Na primjer, rastući troškovi robe tjeraju kompanije da traže načine za minimiziranje troškova, modernizaciju proizvodnih tehnologija i promjenu marketinške politike.

Stoga su za upravljanje finansijskim tokovima potrebna stalna prilagođavanja ili uticaja. Uslov za racionalno upravljanje je međusobna povezanost informacija i finansijskih tokova. Finansijski tokovi (primici ili odlivi gotovine i njihovih ekvivalenata) moraju biti praćeni dokumentima koji potvrđuju zakonitost i izvodljivost logističkih operacija.

Razvoj upravljačkih odluka u oblasti finansijske logistike treba da uzme u obzir ne samo osnovne parametre finansijskih tokova (trošak, obim, smer i vreme), već i dodatne parametre - dostupnost i likvidnost finansijskih sredstava, njihovu vrednost, broj finansijskih agenata i kvalitet njihovih usluga (kreditne organizacije, investicioni fondovi itd.), stepen njihove detaljnosti.

U praksi upravljanja finansijskim tokovima razvijeni su glavni pravci njihove optimizacije.

Optimizacija finansijskih tokova treba da se sprovodi u svim fazama ekonomske aktivnosti preduzeća - snabdevanje, proizvodnja, prodaja, usluga. Dakle, u fazi nabavke sredstva treba racionalno ulagati u nabavku materijalnih sredstava i organizaciju nabavke. U fazi proizvodnje, finansijska sredstva se optimalno troše, mijenjajući svoj oblik u robni. Time se osigurava kvalitet proizvedenih proizvoda i pokrivanje svih troškova, kao i uključivanje profitne marže u cijenu proizvoda. Konačno, u fazi prodaje proizvoda formiraju se novčani tokovi u vidu prihoda i dobiti od prodaje, zatim neto dobit.

Zatim se ponavlja logistički ciklus aktivnosti organizacije. Ovdje je bitan promet obrtnog kapitala od kojeg zavisi profitabilnost organizacije. Finansijski položaj organizacije, njena likvidnost i solventnost, te profitabilnost zavise od stope obrta sredstava. Iz toga proizilazi da optimizacija finansijskih tokova treba da ima za cilj pravovremenu i potpunu finansijsku podršku reprodukcionom ciklusu organizacije.

Optimizacija finansijskih tokova se takođe postiže maksimiziranjem gotovinskih primanja (cash inflow) i smanjenjem gotovinskih plaćanja (cash outflow).

U praksi, organizacije koriste tri načina za maksimiziranje novčanih tokova:

1) Povećanje razlike između prihoda od prodaje proizvoda i troškova njihove proizvodnje (prodaje). To se postiže povećanjem cijena ili smanjenjem troškova. U prvom slučaju - porastom cijena - može se postići negativan efekat u vidu povećanja zaliha (prekomernog zaliha) i pada obima prodaje. U drugom slučaju - smanjenje troškova - moguće je smanjiti kvalitet prodatih proizvoda;

2) Ubrzanje novčanih tokova. Ovo ubrzanje se može postići skraćivanjem logističkog ciklusa organizacije, ili stimulisanjem prodaje kroz popuste, poboljšanu uslugu i druge uticaje na sistem upravljanja logistikom (brza isporuka, prodajne konsultacije, itd.). Danas se male veleprodajne ili male serije prakticiraju u prilično širokom asortimanu, što omogućava da se ne preusmjeravaju značajna sredstva iz prometa organizacije;

3) Otklanjanje neproduktivnih (ekstra) troškova. To bi moglo biti smanjenje lanca nabavke (eliminacija posrednika), povećanje produktivnosti rada, smanjenje troškova oglašavanja (odabir jeftinijih vrsta oglašavanja) i provođenje drugih mjera.

Zauzvrat, smanjenje gotovinskih plaćanja (troškova) treba da ima za cilj poboljšanje ugovornog rada (raspodela troškova između strana u transakciji, korišćenje popusta i bonusa, itd.), minimiziranje indirektnih troškova (troškovi zakupa, reklamiranja, upravljanja) i uvođenje tehnologije za uštedu resursa i drugi događaji.

BUDŽETIRANJE JE ALAT ZA UPRAVLJANJE FINANSIJSKOJ LOGISTIČKOM. Praktični aspekti finansijske logistike obuhvataju organizaciju, kontrolu i analizu finansiranja (kretanja finansijskih tokova) u logističkom sistemu.

U ekonomskoj praksi privrednih organizacija ovi aspekti se mogu implementirati kroz različite metode ili šeme, u zavisnosti od obima, specifičnosti privrednog subjekta i drugih faktora.

Po našem mišljenju, najefikasniji alat za planiranje i kontrolu finansijskih tokova je budžetiranje.

Preporučljivo je planirati proces organizovanja budžetiranja i formiranja budžeta u kontekstu gore formulisanih zadataka finansijske logistike.

Budžetski proces u logistici je shematski prikazan na Sl. 2.

Slika 17. Budžetski proces u sistemu upravljanja logistikom

Dakle, proces budžetiranja u sistemu upravljanja logistikom uključuje sljedeće faze:

1) Izbor i opravdanost izvora finansiranja poslovnih procesa (logističko poslovanje), obračun finansijskih potreba odjeljenja.

U ovoj fazi, stručnjaci za logistiku moraju utvrditi dostupnost, vrste i dovoljnost izvora finansiranja. To uključuje dobit organizacije, kreditne resurse (kredite i zajmove), troškove amortizacije, rezerve i sredstva. Glavni izvor finansiranja je obično profit organizacije. Važno je podijeliti na dobit koja se koristi za finansiranje tekućih aktivnosti i dobit koja se koristi za investicione i finansijske aktivnosti. Informaciona baza su podaci računovodstva i finansijskog izvještavanja (obrazac br. 2). Takođe, šefovi odjeljenja pripremaju planski spisak rashodnih stavki, sa njihovim obrazloženjem. Na primjer, troškovi odjela nabave uključuju troškove nabavke proizvoda, plate menadžera, stanarinu itd.

2) Finansiranje troškova organizacije po odeljenjima i oblastima privredne delatnosti.

U ovoj fazi, na osnovu obima operativnih budžeta, troškovi se finansiraju u gotovinskom i/ili bezgotovinskom obliku. Na primjer, odjelu za nabavku izdvajaju se sredstva za nabavku materijalnih sredstava, finansiranje poslovnih troškova i druge namjene. Primljena sredstva se odražavaju u odeljku „Prihodi“ budžeta nabavke, nabavka materijalnih sredstava se odražava u delu „Rashodi“, prema odgovarajućim stavkama rashoda.

3) Formiranje budžeta za prihode i rashode, dobitke i gubitke u oblastima privredne delatnosti iu organizaciji u celini.

Na osnovu operativnih budžeta odjeljenja i područja djelatnosti sastavlja se budžet dobiti i gubitka za izvještajni ili analizirani period (mjesec, kvartal, polugodište, godina). Ovaj budžet sumira prihode i rashode organizacije, izračunava bruto dobit, dobit (gubitak) od prodaje i neto dobit. U praksi privrednih društava, bilans uspjeha (obrazac br. 2 finansijskih izvještaja) uzima se kao osnova za proračun dobiti (gubitaka). Pri tome treba uzeti u obzir specifičnosti privredne djelatnosti i potrebu da se prihodi i rashodi detaljiziraju po vrsti djelatnosti. Stoga se preporučuje izrada i usvajanje pravilnika (metodologije) za formiranje opštih budžeta (uključujući i budžet dobiti ili gubitka), obrazaca budžeta, formula za izračunavanje dodatnih pokazatelja efikasnosti poslovanja, profitabilnosti itd.

4) Budžetska kontrola prihoda i rashoda organizacije.

Nakon predstavljanja operativnih budžeta i budžeta dobiti (gubitaka), potrebno je provjeriti usklađenost stvarnih pokazatelja sa kontrolnim brojkama. U tu svrhu se koristi plansko-činjenična analiza. Radi lakšeg izračunavanja i uštede vremena, preporučuje se korištenje budžetskih obrazaca sa kolonama „planirani pokazatelji“, „stvarni pokazatelji“, „odstupanja stvarnih pokazatelja od planiranih, u iznosu i procentu“, „zaključci i prijedlozi“ .

Nalazi i prijedlozi za otklanjanje uočenih nedostataka u budžetiranju, unapređenje poslovanja i povećanje nivoa profitabilnosti mogu se predstaviti u obliku završni izvještaj o rezultatima budžetiranja za izvještajni period.

Prilikom formiranja logističkog budžeta važno je uzeti u obzir sve troškove vezane za sektor logistike (nabavka, proizvodnja, prodaja, skladišna logistika). Na osnovu liste i obima logističkih troškova vrši se njihovo finansiranje, tako da je potrebno sve troškove uključiti u budžet. U suprotnom će doći do nesuglasica sa drugim službama organizacije (na primjer, tehničkim odjelom) zbog izdvajanja sredstava za određene troškove.

Ispod je približan format budžeta za skladišne troškove (skladišna logistika).

Tabela 2. Budžet troškova skladišta, hiljada rubalja.

Imenovanje rashoda	Šifra stavke troška	Razdoblja
Januar	februar
Plata (gotovinski dio)	1.1-24	360 000	396 000
Plata (bezgotovinski dio)	1.2-24	175 000	175 000
Porez na dohodak fizičkih lica	1.2-24	51 480	51 480
Socijalni troškovi	4-24	59 500	59 500
Održavanje opreme za utovar	6-24	24 000	27 600
Popravka opreme za utovar	7-24	11 000	12 300
Uklanjanje smeća	8-24	14 000	14 000
Ostale usluge trećih lica: a) osiguranje imovine	9-24	150 000	-
b) osiguranje opreme za utovar	10-24	67 000	-
c) iznajmljivanje viljuškara (za decembar)	11-24	8 000	-
Opšti poslovni troškovi (kupovina specijalne odeće, kancelarijskog materijala i sl.).	12-24	87 000	94 600
Fare	5-24	4 670	5 100
Računi za komunalije (struja, voda)	13-24	3 400	3 400
Ukupno	-	1 026 050	838 980

Kao što vidimo, u februaru su troškovi skladištenja smanjeni za 187.070 rubalja. Zadatak logistike je evaluacija budžetskih pokazatelja i utvrđivanje razloga za njihov rast ili pad. Smanjenje troškova održavanja skladišta objašnjava se činjenicom da u februaru nije bilo troškova osiguranja imovine.

Finansijska logistika je sistem upravljanja, planiranja i kontrole finansijskih tokova na osnovu informacija i podataka o organizaciji materijalnih tokova.

Finansijski tokovi se shvataju kao usmereno kretanje sredstava ili resursa u logističkim sistemima i između njih, neophodno za obezbeđivanje materijalnih i informacionih tokova.

Finansijski tok je usmjereno kretanje finansijskih sredstava povezano sa kretanjem materijalnih, informacijskih i drugih tokova resursa kako unutar logističkog sistema tako i izvan njega. Finansijski tokovi proizilaze iz nadoknade logističkih troškova i izdataka, privlačenja sredstava iz izvora finansiranja, nadoknade (u novčanoj protuvrijednosti) za prodate proizvode i usluge koje se pružaju učesnicima u logističkom lancu.

Zadatak upravljanja finansijskim tokovima u logističkim sistemima je potpuno i blagovremeno obezbjeđivanje obima, vremena i izvora finansiranja. Ovi izvori finansiranja moraju zadovoljiti zahtjeve minimalne cijene.

Finansijska logistika se suočava sa sljedećim zadacima:

proučavanje finansijskog tržišta i predviđanje izvora financiranja korištenjem marketinških tehnika;

utvrđivanje potreba za finansijskim sredstvima, odabir izvora finansiranja, praćenje kamatnih stopa na bankarske i međubankarske kredite, kao i kamatne stope na hartije od vrijednosti i državne obveznice;

izgradnju finansijskih modela za korišćenje izvora finansiranja i algoritma za kretanje novčanih tokova iz izvora finansiranja;

utvrđivanje redoslijeda i veza kretanja sredstava u okviru posla i projekta;

koordinacija operativnog upravljanja finansijskim i materijalnim tokovima. Prije svega, procjenjuju se troškovi, na primjer, za dostavu robe vozilom. Menadžer logistike gradi materijalne tokove uzimajući u obzir troškove;

formiranje i regulisanje slobodnih stanja u rubljama, stranoj valuti i budžetskim računima u cilju ostvarivanja dodatne dobiti od transakcija na finansijskom tržištu korišćenjem visokoprinosnih finansijskih instrumenata;

stvaranje operativnih sistema za obradu informacija i finansijskih tokova.

Principi finansijske logistike uključuju:

samoregulacija radi postizanja ravnoteže između protoka novčanih sredstava i kretanja materijalnih resursa, proizvodnje i minimiziranja troškova proizvodnje;

fleksibilnost povezana s mogućnošću izmjene plana financiranja nabavke materijala potrebnih za realizaciju projekta gotovog proizvoda i pri prilagođavanju uslova narudžbe od potrošača ili partnera;

minimiziranje troškova proizvodnje uz maksimiziranje kratkih ciklusa implementacije projekta;

integracija procesa finansiranja, nabavke, proizvodnje i prodaje u jedinstveno tijelo za implementaciju projekta;

modeliranje kretanja novčanih tokova od izvora finansiranja do realizatora projekta uz maksimalnu efikasnost cirkulacije slobodnih sredstava;

korespondencija obima finansiranja sa obimima potrebnih troškova;

korištenje softvera i računalnih mreža za financijsko upravljanje;

pouzdanost izvora finansiranja i obezbjeđivanje finansijskih sredstava za projekat;

profitabilnost (kroz procenu ne samo troškova, već i „pritisak” na ove troškove);

profitabilnost prilikom plasiranja sredstava.

Kao što znate, ključni aspekt logističkih aktivnosti je upravljanje materijalnim tokovima: kretanjem sirovina, materijala, poluproizvoda i gotovih proizvoda. Svaki materijalni tok koji nastaje prilikom kupovine materijala ili prodaje proizvoda, transporta ili skladištenja robe prati i finansijski tok: ulaganje sredstava ili naknada za prodaju robe.

Prilikom pripreme i organizacije logističkih procesa, pored planiranja materijalnih tokova, potrebno je proračunati i promišljati obrasce finansijskih tokova. Dakle, u međunarodnim odnosima, izbor uslova isporuke CIF i FOB utiče na raspodjelu troškova transporta i osiguranja između kupca i dobavljača tereta. Prilikom transporta troškove oštećenja tereta snosi ili prevoznik ili dobavljač, u zavisnosti od ugovornih uslova, stvarnih karakteristika tereta i podataka iz vlasničkih isprava. Promena parametara skladišnog sistema utiče na bezbednost i kvalitet robe, a samim tim i na cenu usluga. Samostalna prodaja robe, uz pomoć prodajnih agenata, komisionara ili pošiljaoca, zahteva različite troškove, obezbeđuje različit promet robe i trajanje finansijskog ciklusa.

Za svaku šemu kretanja materijalnih resursa može se predvidjeti nekoliko opcija za organizovanje finansijskih tokova, različitih troškova i rizika. Finansijske institucije, preduzeća treće strane, potrošači, država i strani subjekti su uključeni kao investitori i zajmodavci, od kojih svaki nudi resurse pod različitim uslovima. Izračunavanjem trenutka nastanka finansijskog deficita moguće je privući sredstva u potrebnom iznosu iu potrebnom roku i vratiti ih kada se dobije dovoljan prihod.

Izbor dobavljača i izvora resursa, načina plaćanja usluga prevoznicima i redosleda lociranja robe u magacinu se takođe najracionalnije sprovodi prema finansijskim parametrima, jer obezbeđuju uporedivost heterogenih procena. Izvodljivost renoviranja skladišnog terminala možete procijeniti upoređujući očekivano povećanje tokova tereta i prihoda po jedinici vremena sa veličinom potrebne investicije. Poređenjem gubitaka i prihoda, troškova zaštite od rizika i mogućnosti njihovog eliminisanja, moguće je konstruisati takve šeme kretanja finansijskih i materijalnih tokova u kojima će troškovi logistike biti optimalni.

Da bi se ispunili planovi proizvodnje, isporučila roba na odredište u pravo vrijeme i ostvarili dovoljni prihodi od potrošača, planovi finansiranja moraju biti ispunjeni. Rastuća cijena materijala tjera nas da privučemo dodatne izvore financiranja ili promijenimo proizvodne tehnologije. Pad cijena računa prihvaćenih kao kolateral za plaćanje zaliha može dovesti do gubitka prihoda i narušavanja odnosa između dobavljača i potrošača. Kontrola i prilagođavanje odstupanja u parametrima finansijskih tokova neophodni su kako za pojedine učesnike u logističkim aktivnostima, tako i za sistem u celini.

Parametri finansijskih tokova služe i kao indikatori blagostanja i održivosti preduzeća, ukazuju na efikasnost logističkih aktivnosti i neophodni su pri planiranju i organizovanju odnosa sa ugovornim stranama. Tako, prilikom izrade budžeta za tekuću godinu, predviđaju veličinu budućih prihoda i potrebnih investicija, izračunavaju pokazatelje profitabilnosti i rentabilnosti, koji se koriste pri sastavljanju finansijskih izvještaja, opravdavanju privlačenja investicija i kredita, sklapanju ugovora i sporazuma.

Finansijski tok karakteriziraju obim, troškovi, vrijeme i smjer. Dodatne karakteristike se mogu odrediti na osnovu specifičnosti i potreba preduzeća i njegovog mesta u logističkom sistemu. Obim toka je naznačen u njegovoj dokumentarnoj, elektronskoj ili bilo kojoj drugoj pratnji u novčanim jedinicama. Trošak toka je određen troškovima njegove organizacije, a vrijeme karakteriše njegovu raspoloživost za uticaj. I vrijeme i smjer finansijskog toka određuju se u odnosu na preduzeće koje ga organizuje. Postoje dolazni i odlazni tokovi u odnosu na učesnike u logističkim odnosima. Na primjer, primanje avansa je ulazni tok, a plaćanje zaliha je odlazni tok.

Karakteristike finansijskih tokova zasnivaju se na informacijama o uslovima, vremenu i prirodi odnosa između učesnika u logističkom procesu, podacima o parametrima resursa i kretanju materijalnih tokova. Za sva kretanja sredstava od preduzeća do ostalih učesnika u logističkom procesu (potrošači i dobavljači, između skladišta, lučkih i carinskih terminala, na logističkim čvorištima transportnih tokova), vreme i obim prijema i ulaganja, trošak kreditnih sredstava izračunavaju se, određuju se pravci rezultujućih tokova itd. karakteristike neophodne za kontrolu protoka.

Koncept rezultirajućeg finansijskog toka povezan je sa nekoliko tokova. Ovdje treba uvesti pojam finansijske transakcije – skup dva ili više međusobno povezanih finansijskih tokova. Na primjer, privlačenje resursa, njihovo ulaganje u proizvodnju i primanje prihoda od prodaje je finansijska operacija koja se sastoji od najmanje tri toka.

Za finansijske transakcije određuju se parametri kao što su profitabilnost i profitabilnost, pokazujući koliko je efektivan uticaj na tokove. Na osnovu finansijskih transakcija možete odrediti niz drugih parametara koji su bitni za upravljanje finansijskim tokovima. Na primjer, za distributivni logistički centar, u kojem se priliv i odliv finansijskih sredstava odvija neravnomjerno, važno je izračunati gustinu finansijskog toka, koja karakterizira intenzitet aktivnosti i određena je obimom rezultirajućeg toka po jedinici. od vremena. Prilikom organizovanja nabavke možete izračunati vremenski razmak između prijema informacija od dobavljača (dolazni tok informacija) i uplate avansa (odlazni finansijski tok).

Dakle, finansijski tokovi obavljaju niz važnih funkcija u osiguravanju, računovodstvu i koordinaciji kretanja resursa u logističkim procesima. Finansijski parametri u velikoj meri određuju ekonomsku održivost preduzeća, stabilnost na tržištu i snagu odnosa sa dobavljačima i potrošačima. Teško je precijeniti značaj upravljanja finansijskim tokovima za logističke sisteme.

Principi upravljanja finansijskim tokovima

Strateški i taktički zadaci finansijske logistike

Logistički troškovi, klasifikacija, evaluacija i planiranje

Sadržaj, funkcije i principi finansijske logistike

U tržišnoj ekonomiji, aktivnosti privrednih subjekata u velikoj mjeri zavise od kontinuiranog kretanja i efektivnog korištenja finansijskih tokova. Finansijski tokovi su usko povezani sa prodajom roba i usluga, investicijama, nabavkom materijalnih sredstava i opreme, bankama, berzama, osiguravajućim društvima, tehnološkim procesima itd. Šeme finansijskih tokova su nužno razvijene u svim stranim korporacijama i bankama.

U međunarodnoj poslovnoj praksi, finansijska logistika se shvata kao optimizacija finansijskog mehanizma kompanije, koordinacija finansijskih tokova i operacija, obezbeđivanje urednosti i tačnog „balansiranja“.

Važna karakteristika finansijske logistike je potreba za razmatranjem finansijskih tokova u vezi sa proizvodnjom, transportom, snabdevanjem, prodajom i drugim ekonomskim funkcijama preduzeća.

dakle, finansijska logistika je sistem upravljanja (uključujući planiranje i kontrolu) finansijskih tokova zasnovan na informacijama i podacima o organizaciji materijalnih tokova.

Principi upravljanja finansijskim tokovima

Finansijski i materijalni tokovi se upravljaju uz podršku informacionih tehnologija i sistema. Funkcija tokova informacija u logističkim sistemima je da osigura komunikacijsku interakciju između učesnika u logističkim odnosima. Finansijska logistika koristi brojne indikatore tokova informacija, na primjer, očekivano vrijeme i obim isporuka, vrijeme isporuke, način plaćanja itd. Osim informacija koje se direktno odnose na tokove robe, primaju se i informacije o vanjskom okruženju: podaci o tržišnim uslovima, ukupan obim prodaje datog segmenta, potražnja na tržištu za gotovim proizvodima, promjene cijena, strategije mogućih konkurenata itd. kontrolu.

Finansijski tok se odnosi na: a) svako kretanje finansijskih sredstava u makro- ili mikroekonomskom okruženju; b) kretanje finansijske imovine samo u logističkim sistemima ili između njih.

Finansijski tokovi u ovom ili onom obliku oduvijek su postojali na bilo koji način organizovanja preduzetničkih aktivnosti privrednih subjekata. Međutim, praksa je pokazala da se najveća efikasnost u kretanju postiže primjenom logističkih principa upravljanja materijalnim i finansijskim resursima.

Dakle, pod finansijski tok u logistici treba razumjeti usmereno kretanje finansijskih resursa koji kruže u logističkom sistemu, kao i između logističkog sistema i spoljašnjeg okruženja, neophodnih za efikasno kretanje određenog toka robe.

Poglavlje 13. Finansijska logistika

Značaj optimizacije kretanja finansijskih tokova preduzeća. Definicija finansijske logistike i njeni ciljevi. Koncept finansijskog toka. Klasifikacija finansijskih tokova. Faze ciklusa novčanog toka u knjigovodstvenom poslovanju. Finansijska stabilnost preduzeća. Faze upravljanja finansijskim tokovima. Eksterni i unutrašnji faktori koji utiču na finansijske tokove preduzeća. Faze finansijskog ciklusa logistike. Načini da se maksimiziraju novčani tokovi primljeni na kraju logističkog ciklusa. Glavni faktori koji utiču na brzinu finansijskih tokova. Finansijski imidž kompanije.

Ciljevi i zadaci finansijske logistike

Optimizacija kretanja materijalnih tokova u logističkim sistemima se u velikoj meri postiže unapređenjem njihovog opsluživanja finansijskim tokovima. Samo finansijska sredstva mogu se pretvoriti u bilo koje druge vrste: koristiti ih za kupovinu roba, usluga, informacija, plaćanje osoblja itd. U tom smislu, efektivno kretanje novčanih tokova je važan uslov za funkcionisanje preduzeća za izdavanje knjiga.

Promjene u veličini, brzini i drugim parametrima finansijskih tokova značajno utiču na kretanje materijalnih tokova. Na primjer, povećanje brzine toka gotovine zbog brže obrade plaćanja može dovesti do bržeg prijema robe u knjižarsko preduzeće i smanjiti potreban nivo zaliha robe. Nedostatak snage finansijskih tokova ili spora brzina njihovog prijema od strane izdavačke kuće može uzrokovati smanjenje asortimana knjižnih proizvoda koje proizvodi.

Sve ovo ukazuje na važnost proučavanja i optimizacije kretanja finansijskih tokova preduzeća. Istovremeno, treba napomenuti da je kretanje finansijskih tokova u odnosu na njihovo servisiranje tokova roba i usluga najmanje proučavana oblast logistike. U literaturi o logistici finansijska pitanja se samo pominju i nisu dovoljno obrađena, međutim, finansijski menadžment pokazuje sve veći interes za problem upravljanja finansijskim tokovima.

Finansijski tokovi nastaju i koriste se u knjižarstvu kako bi se osigurao efikasan prolaz knjižnih proizvoda kroz cijeli logistički ciklus njihove proizvodnje i distribucije, od nastanka ideje o budućem izdanju do kupovine knjige od strane potrošača. . Finansijski tokovi služe procesima prenosa vlasništva i kretanja sirovina i roba u prostoru i vremenu. Uzimajući ovo u obzir, možemo dati sljedeću definiciju financijskog toka logistike.

Finansijski tok u logistici - to je kretanje finansijskih sredstava koja kruže u logističkom sistemu, kao i između logističkog sistema i eksternog okruženja, neophodnih za efikasno kretanje robnog toka.

Finansijski tok preduzeća sastoji se od primitaka i uplata sredstava nastalih u procesu poslovnih aktivnosti raspoređenih tokom vremena.

Svako knjižarsko preduzeće mora zaraditi novac kao rezultat prodaje proizvoda svoje djelatnosti (knjižne robe i usluge), a zatim uložiti (uložiti) dobijeni novac u proizvodnju novih dobara (usluga). Istovremeno, preduzeće koje normalno posluje treba da ostvaruje profit od svojih aktivnosti. Ovaj proces koji se stalno ponavlja naziva se „ciklus novčanog toka“. Ciklus novčanog toka prati logistički ciklus kretanja robe (usluga) (Sl. 42
).

Finansijski tokovi su raznoliki po sastavu, pravcima kretanja, namjeni i drugim karakteristikama. Da bi se optimiziralo njihovo kretanje u logističkim sistemima, tokovi moraju biti klasifikovani. je dato u tabeli. 14.

Podjela tokova prema smjeru kretanja je od najveće važnosti. Pozitivni i negativni tokovi su međusobno povezani. Nedovoljnost volumena jedne vrste protoka u određenom vremenskom periodu uzrokuje smanjenje volumena druge vrste. Stoga ih u sistemu upravljanja novčanim tokovima preduzeća treba posmatrati kao jedan (složen) objekat upravljanja.

Neto novčani tok je najvažniji rezultat finansijske aktivnosti preduzeća, koji u velikoj meri određuje njegovu finansijsku stabilnost.

Tabela 14

Funkcija klasifikacije	Vrsta toka
Smjer kretanja	Pozitivno(priliv gotovine, priliv gotovine) Negativno(gotovinska plaćanja, odliv gotovine)
Računska metoda	Gross- ukupno primitaka i izdataka sredstava Neto novčani tok- razlika između pozitivnih i negativnih novčanih tokova (između prijema i utroška sredstava)
Po namjeni	Kupovina- servisiranje procesa kupovine robe Industrial- servisiranje proizvodnog procesa Prodaja- servisiranje procesa prodaje gotovih proizvoda
Učestalost pojavljivanja	Regular- redovno nastaje u poslovnim aktivnostima (plate, uplate poreza i sl.) Diskretno- nastaje prilikom obavljanja jednokratnih, pojedinačnih transakcija (na primjer, kupovina nekretnina)
Nivo dovoljnosti	Višak- gotovinski prihodi značajno premašuju stvarnu potrebu preduzeća da ih potroši U nedostatku- primanja su znatno niža od stvarnih potreba preduzeća u njihovoj potrošnji
Scale	Za preduzeće u celini- akumulira sve vrste sredstava preduzeća Za određene vrste preduzetničkih aktivnosti Po pojedinačnim strukturnim podjelama(centri odgovornosti) preduzeća Za pojedinačne poslovne transakcije
Vrsta ekonomske aktivnosti	Prateći kretanje proizvoda(plaćanja dobavljačima, zaposlenima, poreskim organima, priznanice kupaca proizvoda, itd.) Prateće investicione aktivnosti(prodaja i kupovina osnovnih sredstava, nekretnina, nematerijalne imovine) Prateće finansijske aktivnosti(primanje i isplata kredita, privlačenje dodatnog akcijskog kapitala, isplata dividendi)

Osnovni cilj je optimizacija kretanja finansijskih tokova u logisticije osigurati kretanje materijalnih tokova (tokova usluga) finansijskim sredstvima u potrebnim obima, u pravo vrijeme, koristeći najefikasnije izvore finansiranja, tj. u skladu sa logističkim pravilom “sedam H”. Ovo se postiže na dva glavna načina: blagovremenim prijemom sredstava preduzeću u iznosu potrebnom za finansiranje njegovih daljih aktivnosti; obezbeđivanje efikasnog trošenja sredstava koje je profitabilno i u skladu sa misijom preduzeća.

Finansijska logistika u knjigovodstvu - Ovo je dio logistike koji proučava optimizaciju finansijskih tokova usmjerenih na nabavku resursa i koje preduzeća knjižara primaju od kupaca knjižnih proizvoda i partnera u kretanju knjižnih proizvoda u logističkom lancu.

Hajde da razmotrimo koje Ciklus novčanog toka se sastoji od faza u poslovanju s knjigama.

U knjižarstvu postoje sljedeće oblici finansijskih odnosa između izdavačkih kuća i knjižara:

Plaćanje izdavaču samo za knjižnu robu koju prodaje knjižarsko preduzeće. U tom slučaju se neprodate knjige vraćaju izdavaču nakon određenog roka.

Kupovina sa odloženim plaćanjem (sa ili bez prava na povrat neprodatih knjiga). U tom slučaju se postavlja rok plaćanja.

Kupovina uz istovremeno plaćanje i bez prava na vraćanje neprodatih knjiga.

Kupovina uz uplatu akontacije.

Finansiranje izdavačkih projekata: knjižarska ili neka druga firma plaća izdavačkoj kući izdavanje knjige i postaje vlasnik tiraža.

Knjižara (ili neko drugo preduzeće) finansira dio troškova (za papir, štampu, usluge transporta) i učestvuje u ugovorenom dijelu dobiti od prodaje izdanja.

Tek nakon ovih skupih tokova (ulaganja sredstava) izdavač počinje da prima novac od knjižarskih preduzeća za knjižnu robu koju su kupili (ili prodali).

Kao što vidimo, trošenje i prijem sredstava preduzeća karakteriše značajna neujednačenost (Sl. 43.
). Stoga, ako poslovni menadžeri ne posvete dužnu pažnju finansijskoj logistici, mogu povremeno otkriti da u pravo vrijeme nema dovoljno novca na računima kompanije. Morate da podignete kredit, a kako to treba hitno uraditi, ne ostaje vremena za traženje i odabir optimalnih uslova za pozajmljivanje novca, iznosa i uslova kredita. Razvoj ove negativne situacije dalje dovodi do kršenja plana otplate kredita, a samim tim i do kažnjavanja.

Moguća je i druga situacija - nekontrolisani protok novca na račune kompanije otežava optimizaciju plaćanja poreza i dovodi do formiranja privremeno slobodnih sredstava. Raspoloživa sredstva vremenom gube vrijednost zbog inflacije i drugih razloga. Shodno tome, optimizacija novčanih tokova treba da uključi njihovo balansiranje po vrsti, obimu, vremenu i drugim karakteristikama, kao i povećanje neto toka gotovine preduzeća. Istovremeno, novčani tokovi moraju biti podređeni ispunjavanju misije preduzeća i ciljevima njegovog delovanja na tržištu knjiga.

Potreba za optimizacijom novčanih tokova preduzeća određena je sledećim osnovnim odredbama.

Novčani tokovi su „finansijska cirkulacija krvi“ preduzeća; oni služe gotovo svim aspektima poslovne aktivnosti. Pravilno organizovani novčani tokovi su najvažniji uslov za postizanje efektivnih rezultata od preduzeća.

Finansijska stabilnost preduzeća je u velikoj mjeri određena time kako su različite vrste novčanih tokova međusobno sinkronizirane u vremenu, u smjeru kretanja itd. Insolventnost može nastati čak i za preduzeća koja ostvaruju dovoljan iznos dobiti zbog neravnoteže primitaka i plaćanja tokom vremena.

Racionalno formiranje novčanih tokova pomaže da se poveća ritam svih logističkih procesa preduzeća. Svako neplaćanje negativno utiče na formiranje zaliha sirovina, produktivnost rada, prodaju gotovih proizvoda itd. Efikasno organizovani finansijski tokovi stvaraju uslove za optimizaciju kretanja svih drugih vrsta tokova (materijalni, informacioni, kadrovski, servisni).

Aktivnim upravljanjem novčanim tokovima možete osigurati racionalnije i ekonomičnije korištenje vlastitih finansijskih sredstava i smanjiti potrebu za pozajmljenim kapitalom.

Sinhronizacija toka primanja i plaćanja novca omogućava vam da smanjite stvarnu potrebu preduzeća za slobodnim novčanim sredstvima, što doprinosi formiranju dodatnih resursa koji se mogu usmjeriti na investicije koje su izvor profita.

Razlikuju se sljedeće: faze upravljanja finansijskim tokovima:

Kao što je već napomenuto, glavni cilj optimizacije novčanog toka preduzeća je osiguranje njegove finansijske stabilnosti i konkurentnosti na tržištu knjiga. Najvažniji preduslov za optimizaciju je proučavanje faktora koji utiču na finansijske tokove. Postoje eksterni i unutrašnji faktori, odnosno faktori eksternog i unutrašnjeg okruženja preduzeća.

Glavni vanjski faktori uključuju:

Uslovi na tržištu knjiga. Tržišno okruženje ima značajan uticaj na primanje sredstava od prodaje proizvoda. Što je veća potražnja za knjižnim proizvodima, to se bolje prodaju i veći je prihod od prodaje. Pad potražnje, naprotiv, smanjuje tok prihoda od prodaje robe, što može dovesti do manjka sredstava za preduzeće i gomilanja značajnih zaliha proizvoda koji se ne mogu prodati.

Industrijska praksa kreditiranja dobavljača i kupaca proizvoda. Ova praksa utvrđuje utvrđenu proceduru kupovine proizvoda - po uslovima avansnog plaćanja, gotovinskog plaćanja, odloženog plaćanja (komercijalni kredit). Kao što smo već spomenuli, glavni oblik odnosa između izdavača i knjižara je isporuka proizvoda na odloženo plaćanje.

Poreski sistem. Njegove promjene utiču na obim i prirodu plaćanja poreza preduzeća. Nedavno je porez na dodatu vrijednost postao važan u knjigovodstvu. Činjenica da knjižni proizvodi nisu bili podložni ovom porezu omogućila je industriji da izdvoji značajna sredstva za razvoj knjižarskog poslovanja.

Uslovi na finansijskom i kreditnom tržištu. Stanje na finansijskom tržištu utiče na cijenu dionica kompanije. Pored toga, uslovi na finansijskom tržištu određuju mogućnost efektivnog korišćenja slobodnih sredstava preduzeća kupovinom akcija, a utiču i na prijem sredstava iz hartija od vrednosti koje već poseduje (dividende, kamate).

U zavisnosti od uslova na kreditnom tržištu, povećava se ili smanjuje obim ponude banaka „skupim” ili „jeftinim” (kamatna stopa), „kratkim” ili „dugim” (uslovi kredita) novcem, što utiče na mogućnost generisanja novca. novčani tokovi preduzeća iz ovog izvora.

Glavni interni faktori koji utiču na tokove novca preduzeća su:

Prodajom robe ili usluga preduzeće dobija prihod koji se koristi za pokrivanje troškova i plaćanje poreza. Preostali dio čini dobit (ili gubitak, ako prihod nije bio dovoljan za navedena plaćanja) preduzeća. Dobit preduzeća se koristi u različite svrhe. U određenim trenucima u životu preduzeća javlja se potreba za privlačenjem pozajmljenih sredstava kako bi se osigurala njegova aktivnost.

Optimizacija finansijskih tokova sastoji se od upravljanja fazama finansijskog ciklusa logistike: nabavke, proizvodnje, distributivnih aktivnosti.

U prvoj fazi, novac treba optimalno uložiti u materijale, robu, informacije, rad i druge proizvodne resurse.

U fazi proizvodnje uloženi novac ide u gotove proizvode, a potrebno je osigurati konkurentnost proizvedenih dobara (usluga). Nastali troškovi moraju stvoriti upotrebnu vrijednost koja osigurava njihovo pokriće i primanje planirane dobiti.

U fazi prodaje roba se prenosi u gotovinu kako se prodaje, počinje novčani tok i formira se neto novčani tok. Međutim, treba imati na umu da ovaj proces ne određuje samo direktan prijem novčanih tokova, već i poziciju preduzeća na tržištu, njegov imidž, pouzdanost kao poslovnog partnera, koji su takođe važni za rezultate poslovanja.

Koristeći prikupljeni novac, logistički ciklus se ponovo ponavlja. Trajanje punog obrta obrtnih sredstava (od njihovog predujma u resurse do prijema novca za prodatu robu) karakteriše promet. Od brzine obrta finansijskih tokova zavise finansijski položaj preduzeća, njegova solventnost, potreba za dodatnim izvorima finansiranja, itd. Dakle, optimizacija novčanih tokova treba da ima za cilj ostvarivanje cirkulacije finansijskih sredstava, njihovog nesmetanog i brz tok iz novčanog oblika u sirovine, gotove proizvode, robu i opet u novčani oblik.

Osim ubrzavanja finansijskog ciklusa, optimizacija finansijskih tokova podrazumeva maksimiziranje priliva sredstava i minimiziranje odliva (smanjenjem obima ili usporavanjem brzine odliva).

Postoji tri glavna načina za maksimiziranje novčanog toka, primljene na kraju logističkog ciklusa njihovog kretanja, tj. kao rezultat prodaje proizvedene robe i usluga:

Povećanje razlike između prihoda od prodaje roba (usluga) i troškova. To se može postići smanjenjem troškova i/ili povećanjem cijena proizvoda. Ova metoda se mora koristiti s oprezom, jer smanjenje troškova može dovesti do smanjenja kvalitete robe (usluga) na nekonkurentnu razinu, a povećanje cijena može dovesti do smanjenja količine prodane robe i smanjenja brzine priliv novca.

Ubrzanje novčanog toka. Brži gotovi proizvodi se proizvode od otkupljenih sirovina, a potonje se kao rezultat prodaje pretvaraju u novčane prihode, tj. Što se brže završi logistički ciklus, to se brže odvija promet gotovine. Ubrzanje novčanog toka, zauzvrat, dovodi do činjenice da se više gotovine može dobiti iz istih početnih resursa u isto vrijeme.

Na primjer, da biste prodali knjige u vrijednosti od 100 hiljada rubalja. mjesečno, knjižara može izabrati jednu od sljedećih opcija. Kupujte svu robu odjednom, osiguravajući planirani obim prodaje. Da bi to učinio, mora odmah potrošiti 70 hiljada rubalja.

Ali ova opcija je također moguća: trgovina prvo kupuje robu u istom asortimanu, ali u manjem broju primjeraka, na primjer, za 35 hiljada rubalja, a zatim ponovo ponavlja ovu kupovinu. Kao rezultat toga, isti rezultat (prodaja u vrijednosti od 100 hiljada rubalja) može se postići korištenjem upola manje novca.

Do ubrzanja novčanog toka dolazi i zbog ubrzanja prodaje robe, pa je u nekim slučajevima preporučljivo povećati troškove (npr. za bržu isporuku robe) ili smanjiti cijene kako bi se smanjilo trajanje logističkog ciklusa. i na kraju brže ostvariti profit.

Uklonite nepotrebne troškove, gubitak i oštećenje robe. Prilikom unapređenja logističkog procesa preduzeća potrebno je stalno osigurati da se ne pojave nepotrebne operacije, veze i strukture koje dovode do neopravdanih troškova. Osim toga, potrebno je voditi računa o sigurnosti materijala, robe i druge imovine. Prilikom rješavanja ovih, kao i gore navedenih problema, potrebno je primijeniti koncepte kompromisa, ukupnih troškova i dr. Na primjer, slobodan pristup kupaca robi može dovesti do povećanja gubitaka robe zbog krađe i povećanih nedostataka, ali, s druge strane, pomaže u povećanju prodaje i povećanju prometa.

Generalno, treba napomenuti da troškovi sredstava i drugih resursa ne postoje sami. Pojavljuju se uvijek kada treba da dobijete neki rezultat. Na osnovu toga, preporučljivo je prvo procijeniti ne nivo troškova, već odnos između njih i dobijenih rezultata. Efikasna kontrola troškova zahtijeva korištenje principa ukupnih troškova, inače se troškovi mogu smanjiti u određenoj fazi jednostavnim premještanjem u drugu fazu logističkog ciklusa. Na primjer, kupovina jeftinijih sirovina dovodi do duže i skuplje obrade, uštede na troškovima transporta dovode do većih troškova povećanja zaliha itd.

Sve troškove proizvodnje i prodaje robe treba posmatrati integralno – kao iznos koji potrošač na kraju mora platiti da bi primio robu i imao koristi od nje. Kupca uopšte ne zanima kako su troškovi raspoređeni među učesnicima u lancu snabdevanja (izdavači, štampari, knjižari); on će kupiti knjigu ako njena cijena odgovara njegovim finansijskim mogućnostima, a odgovara i njegovoj procjeni da li korist koju stekne u ovom proizvodu zaslužuje potrebne finansijske izdatke.

Ovo je ekonomska kategorija u kojoj se konvergiraju interesi prodavača i potrošača. Za potrošače je cijena proizvoda prije svega pokazatelj njegovih potrošačkih svojstava. Za proizvođače, cijena je procjena troškova koje su napravili i nivoa profita koji očekuju. Pitanja cijena su detaljnije razmotrena u odjeljku. 6.4.

Pored brzine i snage novčanih tokova primljenih za prodatu robu, potrebno je optimizirati kretanje tokova unutar preduzeća. Ovdje ispitujemo pitanje na šta se novac troši i kako se novac zarađuje u preduzeću, u kontekstu njegovih centara odgovornosti. Centar odgovornosti preduzeća je jedna ili više strukturnih celina preduzeća u kojima se formiraju finansijski tokovi koji su važni za preduzeće. Centri odgovornosti se obično dijele na centre prihoda i centre troškova. Na primjer, glavni prihodni centar knjižare je strukturna jedinica koja se bavi prodajom robe na prodajnom mjestu; mjesta troškova su usluga transporta, skladištenje itd.

Na brzinu kretanja finansijskih tokova utiče brzina protoka novca u međusobnim obračunima između preduzeća: svaki robni tok mora imati svoj finansijski tok. Na primjer, izdavačka kuća (preduzeće prodavač), na osnovu zaključenog kupoprodajnog ugovora, snabdijeva knjižaru (kompaniju kupac) proizvodima koje je kupila (protok materijala). Knjižara, koja sprovodi oblik plaćanja naveden u ugovoru, plaća nabavku ovih proizvoda (finansijski tok) (Sl. 44).

Po pravilu, u međusobnim obračunima preduzeća koriste sredstva akumulirana na njihovim bankovnim računima. U ovom slučaju dijagram finansijskih tokova treba da uključi i bankarske institucije (Sl. 45.).
).

Veličina, vrijeme početka i završetka finansijskog toka određuju se uslovima plaćanja utvrđenim kupoprodajnim ugovorom (na primjer, plaćanje po prijemu robe, plaćanje nakon prodaje robe, davanje popusta itd.). U ovom slučaju, kompanija otkupljivač može koristiti svoja ili pozajmljena sredstva za plaćanje.

S obzirom da se najveći dio obračuna između proizvodnih preduzeća, dobavljača i prodavaca knjigovodstvene robe odvija plaćanjem preko banaka, bitan faktor je brzina tokova u bankarskim institucijama, tj. nivo finansijskih i kreditnih usluga. Osim brzine pružanja usluga klijentima, finansijske i kreditne usluge podrazumijevaju pružanje privrednim subjektima raznih opcija plaćanja, popusta i pogodnosti, različitih oblika i uslova kreditiranja itd. S tim u vezi, za knjižarska preduzeća je važno da sarađuju sa pouzdanim bankama koje pružaju visok nivo finansijskih usluga.

Optimizacija finansijskih tokova podrazumeva ne samo ubrzavanje finansijskog ciklusa i maksimiziranje priliva sredstava (prihoda), već i efikasno upravljanje zarađenim sredstvima – profitom. Nakon plaćanja svih troškova i plaćanja poreza, preduzeće generiše neto novčani tok, tj. razlika između pozitivnih i negativnih novčanih tokova (između prijema i trošenja sredstava). Na to se troši dva glavna pravca:

poslati na potrošnju zaposlenima i vlasnicima preduzeća;

akumulira i uvećava imovinu preduzeća.

Potrošeni dio dobiti isplaćuje se u vidu prihoda vlasnicima, bonusa i beneficija zaposlenima u preduzeću, a ide i na društveni razvoj tima (poboljšanje socijalnih uslova rada i odmora).

Kapitalizirani (akumulirani) dio dobiti poslano na:

za razvoj preduzeća kroz njegovo širenje, stvaranje novih pravaca i struktura, modernizaciju i uvođenje savremenih tehnologija. Ovi troškovi treba da obezbede povećanje prihoda i povećanje brzine finansijskih tokova u izdavačkim preduzećima;

u eksternim objektima finansiranja - ulaganje u nova preduzeća, davanje kredita, kupovina akcija, hartija od vrednosti itd.

Između utrošenog i kapitaliziranog dijela dobiti mora postojati određeni optimum koji se mijenja u različitim fazama razvoja preduzeća.

Najveći dio kapitalizirane dobiti ide na investicije. Investicije su plasiranje sredstava u različite projekte sa ciljem povećanja uloženog kapitala i ostvarivanja prihoda. Povećanje novčanih tokova u budućnosti glavni je cilj investicionih aktivnosti.

Prije ulaganja sredstava potrebno je izraditi poslovni plan za projekat koji se ulaže. Poslovni plan je dokument koji karakteriše glavne izvore finansiranja projekta, marketing, kadrove, tehnološke aspekte njegove implementacije, kao i njegovu finansijsku efikasnost. Predstavlja se investitorima i daje im priliku da se upoznaju sa planiranim rezultatima projekta, rokovima povrata ulaganja, garancijama njihovog povrata itd.

Kao rezultat optimizacije finansijskih tokova, finansijsku stabilnost preduzeća, tj. stabilna raspoloživost finansijskih sredstava dovoljnih za ispunjavanje finansijskih obaveza, sposobnost preduzeća da finansira svoje aktivnosti, dugoročna finansijska ravnoteža. Finansijska stabilnost se postiže stabilnim održavanjem konkurentnog nivoa profita, obezbeđivanjem proširenog razvoja preduzeća i realizacije ciljeva njegovih aktivnosti.

U savremenim konceptima logistike, razvoj odnosa između preduzeća i njegovih partnera i njegovo ponašanje u spoljnom okruženju od velikog su značaja za efikasno funkcionisanje logističkih lanaca za promociju knjižne robe do potrošača. Jedan od glavnih faktora u poslovnim odnosima je finansijska logistika, koja osigurava blagovremenost i efikasnost finansijskih odnosa, međusobna poravnanja sa partnerima, klijentima, državnim organima, investitorima, zajmoprimcima, osnivačima itd. Tačnost, ažurnost, stabilnost finansijskih odnosa stvaraju pozitivu finansijsku sliku ne samo od partnera kompanije, već i od mogućih investitora, konkurenata i vladinih agencija. Poboljšanje finansijske slike kompanije osigurava povećanje cijene njenih dionica, a samim tim i povećanje eksternih izvora finansiranja. Kako cijena dionica raste, težina firme u poslovnom svijetu raste, a konkurentima postaje teže da je apsorbuju kupovinom dionica.

Finansijski imidž kompanije sastoji se od sljedećih aspekata:

ispunjavanje finansijskih i drugih obaveza preduzeća prema dobavljačima, klijentima, poveriocima, državi i dr.;

usklađenost misije i ciljeva preduzeća sa potrebama tržišta, potrebama i interesima potrošača i partnera, zakonskim i moralnim standardima i principima poslovanja;

kvalitet finansijskog upravljanja (obezbeđivanje visokih stopa razvoja preduzeća, finansijske stabilnosti itd.).

Finansijska logistika
Ciljevi i zadaci finansijske logistike
Optimizacija kretanja materijalnih tokova u logističkim sistemima se u velikoj meri postiže unapređenjem njihovog opsluživanja finansijskim tokovima. Samo finansijska sredstva mogu se pretvoriti u bilo koje druge vrste: koristiti ih za kupovinu roba, usluga, informacija, plaćanje osoblja itd. U tom smislu, efektivno kretanje novčanih tokova je važan uslov za funkcionisanje preduzeća za izdavanje knjiga.
Promjene u veličini, brzini i drugim parametrima finansijskih tokova značajno utiču na kretanje materijalnih tokova. Na primjer, povećanje brzine toka gotovine zbog brže obrade plaćanja može dovesti do bržeg prijema robe u knjižarsko preduzeće i smanjiti potreban nivo zaliha robe. Nedostatak snage finansijskih tokova ili spora brzina njihovog prijema od strane izdavačke kuće može uzrokovati smanjenje asortimana knjižnih proizvoda koje proizvodi.
Sve ovo ukazuje na važnost proučavanja i optimizacije kretanja finansijskih tokova preduzeća. Istovremeno, treba napomenuti da je kretanje finansijskih tokova u odnosu na njihovo servisiranje tokova roba i usluga najmanje proučavana oblast logistike. U literaturi o logistici finansijska pitanja se samo pominju i nisu dovoljno obrađena, međutim, finansijski menadžment pokazuje sve veći interes za problem upravljanja finansijskim tokovima.
Finansijski tokovi nastaju i koriste se u knjižarstvu kako bi se osigurao efikasan prolaz knjižnih proizvoda kroz cijeli logistički ciklus njihove proizvodnje i distribucije, od nastanka ideje o budućem izdanju do kupovine knjige od strane potrošača. . Finansijski tokovi služe procesima prenosa vlasništva i kretanja sirovina i roba u prostoru i vremenu. Uzimajući ovo u obzir, možemo dati sljedeću definiciju financijskog toka logistike.
Finansijski tok u logistici je kretanje finansijskih resursa koji kruže u logističkom sistemu, kao i između logističkog sistema i spoljašnjeg okruženja, neophodnih za efikasno kretanje robnog toka.
Finansijski tok preduzeća sastoji se od primitaka i uplata sredstava nastalih u procesu poslovnih aktivnosti raspoređenih tokom vremena.
Svako knjižarsko preduzeće mora zaraditi novac kao rezultat prodaje proizvoda svoje djelatnosti (knjižne robe i usluge), a zatim uložiti (uložiti) dobijeni novac u proizvodnju novih dobara (usluga). Istovremeno, preduzeće koje normalno posluje treba da ostvaruje profit od svojih aktivnosti. Ovaj proces koji se stalno ponavlja naziva se „ciklus novčanog toka“. Ciklus novčanog toka prati logistički ciklus kretanja robe (usluga)

Neto novčani tok je najvažniji rezultat finansijske aktivnosti preduzeća, koji u velikoj meri određuje njegovu finansijsku stabilnost.

Klasifikacija finansijskih tokova.
Funkcija klasifikacije
Smjer kretanja
1. Pozitivan (priliv gotovine, priliv gotovine)
2. Negativno (gotovinska plaćanja, odliv gotovine)
Računska metoda
1. Bruto - ukupna ukupnost primitaka i izdataka sredstava
2. Neto novčani tok - razlika između pozitivnih i negativnih novčanih tokova (između prijema i utroška sredstava)
Po namjeni
1. Nabavka - servisni proces nabavke robe
2. Proizvodno - servisiranje proizvodnog procesa
3. Prodaja - servisni proces prodaje gotovih proizvoda
Učestalost pojavljivanja
1. Redovno - javlja se redovno u poslovnim aktivnostima (plate, plaćanja poreza, itd.)
2. Diskretno - javlja se prilikom obavljanja jednokratnih, pojedinačnih transakcija (na primjer, kupovina nekretnine)
Nivo dovoljnosti
1. Preveliki – gotovinski prihodi značajno premašuju stvarnu potrebu preduzeća da ih potroši
2. Oskudni – prihodi su znatno niži od stvarnih potreba preduzeća u njihovoj potrošnji
Scale
1. Za preduzeće u celini - akumulira sve vrste sredstava preduzeća
2. Za određene vrste delatnosti preduzeća
3. Za pojedinačne strukturne podjele (centre odgovornosti) preduzeća
4. Za pojedinačne poslovne transakcije
Vrsta ekonomske aktivnosti
1. Praćenje kretanja proizvoda (plaćanja dobavljačima, zaposlenima, poreskim organima, priznanice kupaca proizvoda itd.)
2. Prateće investicione aktivnosti (prodaja i kupovina osnovnih sredstava, nekretnina, nematerijalne imovine)
3. Prateće finansijske aktivnosti (primanje i plaćanje kredita, privlačenje dodatnog akcijskog kapitala, isplata dividendi)

Osnovni cilj optimizacije kretanja finansijskih tokova u logistici je da se finansijskim sredstvima obezbedi kretanje materijalnih tokova (tokova usluga) u potrebnim obima, u pravo vreme, korišćenjem najefikasnijih izvora finansiranja, tj. u skladu sa logističkim pravilom “sedam H”. Ovo se postiže na dva glavna načina: blagovremenim prijemom sredstava preduzeću u iznosu potrebnom za finansiranje njegovih daljih aktivnosti; obezbeđivanje efikasnog trošenja sredstava koje je profitabilno i u skladu sa misijom preduzeća.
Finansijska logistika u knjižarskom poslovanju je dio logistike koji proučava optimizaciju finansijskih tokova usmjerenih na nabavku resursa i koje preduzeća knjižara primaju od kupaca knjižnih proizvoda i partnera u kretanju knjižnih proizvoda u lancu snabdijevanja.
Razmotrimo od kojih se faza sastoji ciklus novčanih tokova u knjigovodstvenom poslovanju.
Primjer
Izdavač troši novac na kupovinu autorskih prava za gotovo djelo ili financira izradu rukopisa knjige. Kao rezultat, dobija rukopis i pravo da ga objavi. Unaprijed je preporučljivo da izdavač utroši određena sredstva na marketinška istraživanja koja će mu dati informacije za donošenje odluke o nabavci rukopisa, obliku njegovog objavljivanja, tiražu i kanalima promocije.
Izdavač troši novac na pripremu rukopisa za štampu (urednički i izdavački troškovi). Kao rezultat, dobija originalni izgled publikacije.
Izdavač nabavlja papir i drugi štamparski materijal i plaća troškove štampanja. Kao rezultat toga, dobija primjerak knjige.
Izdavač troši novac na reklamiranje i promociju knjige, njeno plasiranje na tržište knjiga koristeći logističke lance koji su najefikasniji za prodaju ove knjige.
U nekim slučajevima, izdavač finansira preduzeća za prodaju knjiga dajući im trgovačke kredite.
U knjižarstvu postoje sljedeći oblici finansijskih odnosa između izdavačkih kuća i knjižarskih preduzeća:
Plaćanje izdavaču samo za knjižnu robu koju prodaje knjižarsko preduzeće. U tom slučaju se neprodate knjige vraćaju izdavaču nakon određenog roka.
Kupovina sa odloženim plaćanjem (sa ili bez prava na povrat neprodatih knjiga). U tom slučaju se postavlja rok plaćanja.
Kupovina uz istovremeno plaćanje i bez prava na vraćanje neprodatih knjiga.
Kupovina uz uplatu akontacije.
Finansiranje izdavačkih projekata: knjižarska ili neka druga firma plaća izdavačkoj kući izdavanje knjige i postaje vlasnik tiraža.
Knjižara (ili neko drugo preduzeće) finansira dio troškova (za papir, štampu, usluge transporta) i učestvuje u ugovorenom dijelu dobiti od prodaje izdanja.
Tek nakon ovih skupih tokova (ulaganja sredstava) izdavač počinje da prima novac od knjižarskih preduzeća za knjižnu robu koju su kupili (ili prodali).
Kao što vidimo, trošenje i prijem sredstava od strane preduzeća karakteriše značajna neujednačenost (Sl. 43). Stoga, ako poslovni menadžeri ne posvete dužnu pažnju finansijskoj logistici, mogu povremeno otkriti da u pravo vrijeme nema dovoljno novca na računima kompanije. Morate da podignete kredit, a kako to treba hitno uraditi, ne ostaje vremena za traženje i odabir optimalnih uslova za pozajmljivanje novca, iznosa i uslova kredita. Razvoj ove negativne situacije dalje dovodi do kršenja plana otplate kredita, a samim tim i do kažnjavanja.
Moguća je i druga situacija - nekontrolisani protok novca na račune kompanije otežava optimizaciju plaćanja poreza i dovodi do formiranja privremeno slobodnih sredstava. Raspoloživa sredstva vremenom gube vrijednost zbog inflacije i drugih razloga. Shodno tome, optimizacija novčanih tokova treba da uključi njihovo balansiranje po vrsti, obimu, vremenu i drugim karakteristikama, kao i povećanje neto toka gotovine preduzeća. Istovremeno, novčani tokovi moraju biti podređeni ispunjavanju misije preduzeća i ciljevima njegovog delovanja na tržištu knjiga.
Potreba za optimizacijom novčanih tokova preduzeća određena je sledećim osnovnim odredbama.
Novčani tokovi su „finansijska cirkulacija krvi“ preduzeća; oni služe gotovo svim aspektima poslovne aktivnosti. Pravilno organizovani novčani tokovi su najvažniji uslov za postizanje efektivnih rezultata od preduzeća.
Finansijska stabilnost preduzeća je u velikoj meri određena time kako su različite vrste novčanih tokova međusobno sinhronizovane u vremenu, u pravcu kretanja itd. Insolventnost može nastati čak i za preduzeća koja ostvaruju dovoljan iznos dobiti zbog neravnoteže primitaka i plaćanja tokom vremena.
Racionalno formiranje novčanih tokova pomaže da se poveća ritam svih logističkih procesa preduzeća. Svako neplaćanje negativno utiče na formiranje zaliha sirovina, produktivnost rada, prodaju gotovih proizvoda itd. Efikasno organizovani finansijski tokovi stvaraju uslove za optimizaciju kretanja svih drugih vrsta tokova (materijalni, informacioni, kadrovski, servisni).
Aktivnim upravljanjem novčanim tokovima možete osigurati racionalnije i ekonomičnije korištenje vlastitih finansijskih sredstava i smanjiti potrebu za pozajmljenim kapitalom.

Upravljanje novčanim tokovima osigurava ubrzanje obrta kapitala preduzeća smanjenjem proizvodnih i finansijskih ciklusa, smanjujući potrebu za kapitalom koji služi ekonomskim aktivnostima preduzeća.
Sinhronizacija toka primanja i plaćanja novca omogućava vam da smanjite stvarnu potrebu preduzeća za slobodnim novčanim sredstvima, što doprinosi formiranju dodatnih resursa koji se mogu usmjeriti na investicije koje su izvor profita.

Razlikuju se sljedeće faze upravljanja finansijskim tokovima:
Obračun njihovog kretanja. Kao i upravljanje svim drugim vrstama logističkih tokova, upravljanje novčanim tokovima mora imati potrebne informacije. Računovodstvo pruža ove informacije.
Treba napomenuti da eksterni potrošači takođe treba da imaju finansijske informacije o aktivnostima kompanije. Vlasnici (sadašnji i potencijalni), vladine organizacije, kreditori (na primjer, dobavljači robe koji ih prodaju na kredit) i potrošači (klijenti) zainteresovani su za dobijanje informacija o finansijskom stanju preduzeća. Svaka od interesnih grupa koristi finansijske informacije za svoje potrebe. Potencijalni vlasnici - da odlučuju o sticanju akcija, dobavljači - da odrede uslove isporuke, državni organi - da prate pravilno plaćanje poreza itd.
Analiza novčanih tokova na osnovu računovodstvenih podataka.
Utvrđuje se da li preduzeće ima dovoljno sredstava, da li su ona efikasno korišćena, da li je postignuta ravnoteža u tokovima primanja i uplata sredstava itd.
Analizu treba sprovesti kako za preduzeće u celini, tako i za pojedinačne oblasti njegove delatnosti, kao i za pojedinačne strukturne podele. Kao rezultat analize, identifikovane su mogućnosti:
- smanjenje zavisnosti preduzeća od eksternih izvora prikupljanja sredstava;
- bilans primitaka i plaćanja u vremenskom i obimu;
- odnosi između novčanih tokova prema vrsti ekonomske aktivnosti preduzeća;
- povećanje iznosa neto novčanog toka (profita).
Planiranje novčanih tokova vrši se kako za preduzeće u cjelini, tako iu kontekstu njegovih različitih vrsta aktivnosti. Budući da je razvoj finansijske situacije u budućnosti proces koji karakteriše značajna neizvjesnost, preporučljivo je planiranje provesti u obliku razvoja nekoliko opcija koje odgovaraju različitim scenarijima razvoja događaja (optimistički, realni, pesimistični).
Kontrola novčanih tokova: ispunjenje planiranih pokazatelja, ujednačenost formiranja novčanih tokova tokom vremena, efikasnost korišćenja novčanih tokova, solventnost preduzeća, neto novčani tok.
Kao što je već napomenuto, glavni cilj optimizacije novčanog toka preduzeća je osiguranje njegove finansijske stabilnosti i konkurentnosti na tržištu knjiga. Najvažniji preduslov za optimizaciju je proučavanje faktora koji utiču na finansijske tokove. Postoje eksterni i unutrašnji faktori, odnosno faktori eksternog i unutrašnjeg okruženja preduzeća.
Glavni vanjski faktori uključuju:
Uslovi na tržištu knjiga. Tržišno okruženje ima značajan uticaj na primanje sredstava od prodaje proizvoda. Što je veća potražnja za knjižnim proizvodima, to se bolje prodaju i veći je prihod od prodaje. Pad potražnje, naprotiv, smanjuje tok prihoda od prodaje robe, što može dovesti do manjka sredstava za preduzeće i gomilanja značajnih zaliha proizvoda koji se ne mogu prodati.
Industrijska praksa kreditiranja dobavljača i kupaca proizvoda. Ova praksa utvrđuje utvrđenu proceduru kupovine proizvoda - po uslovima avansnog plaćanja, gotovinskog plaćanja, odloženog plaćanja (komercijalni kredit). Kao što smo već spomenuli, glavni oblik odnosa između izdavača i knjižara je isporuka proizvoda na odloženo plaćanje.
Poreski sistem. Njegove promjene utiču na obim i prirodu plaćanja poreza preduzeća. Nedavno je porez na dodatu vrijednost postao važan u knjigovodstvu. Činjenica da knjižni proizvodi nisu bili podložni ovom porezu omogućila je industriji da izdvoji značajna sredstva za razvoj knjižarskog poslovanja.
Uslovi na finansijskom i kreditnom tržištu. Stanje na finansijskom tržištu utiče na cijenu dionica kompanije. Pored toga, uslovi na finansijskom tržištu određuju mogućnost efektivnog korišćenja slobodnih sredstava preduzeća kupovinom akcija, a utiču i na prijem sredstava iz hartija od vrednosti koje već poseduje (dividende, kamate).
U zavisnosti od uslova na kreditnom tržištu, povećava se ili smanjuje obim ponude banaka „skupim” ili „jeftinim” (kamatna stopa), „kratkim” ili „dugim” (uslovi kredita) novcem, što utiče na mogućnost generisanja novca. novčani tokovi preduzeća iz ovog izvora.
Glavni interni faktori koji utiču na tokove novca preduzeća su:
Trajanje logističkog ciklusa. Što je kraće trajanje logističkog ciklusa, to se kupljeni materijali brže pretvaraju u gotove proizvode i prodaju kupcima, a više novca se okreće, donoseći profit kao rezultat završetka svakog ciklusa. Istovremeno, ubrzanje finansijskih tokova ne samo da ne dovodi do povećanja potrebe za obrtnim kapitalom, već čak i smanjuje veličinu ove potrebe.
Sezonalnost potražnje i prodaje proizvoda. Značajno utiče na formiranje novčanih tokova tokom vremena, izazivajući formiranje kako privremeno slobodnih sredstava, tako i povećanje troškova. Primjer sezonskih oscilacija u knjižarstvu je potreba za proizvodnjom i kupovinom obrazovnih publikacija do početka školske godine, povećanje prodaje za novogodišnje praznike i njihovo smanjenje u ljetnoj sezoni.
Finansijski mentalitet vlasnika i kvalifikacije menadžera kompanija. One utiču na izbor i sprovođenje finansijske politike preduzeća. Vlasnici raspoređuju prihode preduzeća i odlučuju da li će se aktivno ulagati u njegov razvoj ili će se usmeravati na druge potrebe. Menadžeri sprovode finansijske politike koje su razvili vlasnici, pa nivo njihove kvalifikacije, koji određuje efektivnost njihovih odluka, postaje važan ovde.
Životni ciklus preduzeća. Različite faze životnog ciklusa preduzeća karakterišu različiti obim i struktura novčanih tokova. Razlikuju se sljedeće faze životnog ciklusa kompanije:
1) Ulazak na tržište. U ovoj fazi preduzeće ima mali profit, a ponekad čak i gubitke, jer su obim prodaje mali, a troškovi organizacije proizvodnje i prodaje veoma značajni.
2) Rast preduzeća. Ovu fazu karakteriše visoka stopa rasta proizvodnje proizvoda (usluga) i njene prodaje. To dovodi do značajnog povećanja profita. Aktivno se ulaže profit u nova područja djelatnosti, u razvoj novih tržišta, proizvoda itd.
3) Zrelost. U ovoj fazi, stope ekonomskog rasta kompanije mogu se usporiti, a njeni poslovni ciljevi i strategije mogu se revidirati. Istovremeno, najbolja preduzeća stalno traže nove konkurentske prednosti i kontinuirano unapređuju svoje proizvode. Ova pozicija vam omogućava da neograničeno produžite trajanje faza rasta i zrelosti.
4) Pad aktivnosti. Zaustavlja se rast preduzeća, smanjuju se obim prodaje i profit, smanjuje se konkurentnost i finansijska stabilnost. Sve to može dovesti do toga da kompanija napusti tržište. Faza recesije može biti uzrokovana kako objektivnim vanjskim faktorima (na primjer, smanjenje potražnje za ovom robom), tako i greškama menadžmenta preduzeća, neiskorišćenim prilikama itd.

Optimizacija finansijskih tokova
Prodajom robe ili usluga preduzeće dobija prihod koji se koristi za pokrivanje troškova i plaćanje poreza. Preostali dio čini dobit (ili gubitak, ako prihod nije bio dovoljan za navedena plaćanja) preduzeća. Dobit preduzeća se koristi u različite svrhe. U određenim trenucima u životu preduzeća javlja se potreba za privlačenjem pozajmljenih sredstava kako bi se osigurala njegova aktivnost.
Optimizacija finansijskih tokova sastoji se od upravljanja fazama finansijskog ciklusa logistike: nabavke, proizvodnje, distributivnih aktivnosti.
U prvoj fazi, novac treba optimalno uložiti u materijale, robu, informacije, rad i druge proizvodne resurse.
U fazi proizvodnje uloženi novac ide u gotove proizvode, a potrebno je osigurati konkurentnost proizvedenih dobara (usluga). Nastali troškovi moraju stvoriti upotrebnu vrijednost koja osigurava njihovo pokriće i primanje planirane dobiti.
U fazi prodaje roba se prenosi u gotovinu kako se prodaje, počinje novčani tok i formira se neto novčani tok. Međutim, treba imati na umu da ovaj proces ne određuje samo direktan prijem novčanih tokova, već i poziciju preduzeća na tržištu, njegov imidž, pouzdanost kao poslovnog partnera, koji su takođe važni za rezultate poslovanja.
Koristeći prikupljeni novac, logistički ciklus se ponovo ponavlja. Trajanje punog obrta obrtnih sredstava (od njihovog predujma u resurse do prijema novca za prodatu robu) karakteriše promet. Od brzine obrta finansijskih tokova zavise finansijski položaj preduzeća, njegova solventnost, potreba za dodatnim izvorima finansiranja, itd. Dakle, optimizacija novčanih tokova treba da ima za cilj ostvarivanje cirkulacije finansijskih sredstava, njihovog nesmetanog i brz tok iz novčanog oblika u sirovine, gotove proizvode, robu i opet u novčani oblik.
Osim ubrzavanja finansijskog ciklusa, optimizacija finansijskih tokova podrazumeva maksimiziranje priliva sredstava i minimiziranje odliva (smanjenjem obima ili usporavanjem brzine odliva).
Postoje tri glavna načina da se maksimiziraju novčani tokovi primljeni na kraju logističkog ciklusa njihovog kretanja, tj. kao rezultat prodaje proizvedene robe i usluga:
Povećanje razlike između prihoda od prodaje roba (usluga) i troškova. To se može postići smanjenjem troškova i/ili povećanjem cijena proizvoda. Ova metoda se mora koristiti s oprezom, jer smanjenje troškova može dovesti do smanjenja kvalitete robe (usluga) na nekonkurentnu razinu, a povećanje cijena može dovesti do smanjenja količine prodane robe i smanjenja brzine priliv novca.
Ubrzanje novčanog toka. Brži gotovi proizvodi se proizvode od otkupljenih sirovina, a potonje se kao rezultat prodaje pretvaraju u novčane prihode, tj. Što se brže završi logistički ciklus, to se brže odvija promet gotovine. Ubrzanje novčanog toka, zauzvrat, dovodi do činjenice da se više gotovine može dobiti iz istih početnih resursa u isto vrijeme.
Na primjer, da biste prodali knjige u vrijednosti od 100 hiljada rubalja. mjesečno, knjižara može izabrati jednu od sljedećih opcija. Kupujte svu robu odjednom, osiguravajući planirani obim prodaje. Da bi to učinio, mora odmah potrošiti 70 hiljada rubalja.
Ali ova opcija je također moguća: trgovina prvo kupuje robu u istom asortimanu, ali u manjem broju primjeraka, na primjer, za 35 hiljada rubalja, a zatim ponovo ponavlja ovu kupovinu. Kao rezultat toga, isti rezultat (prodaja u vrijednosti od 100 hiljada rubalja) može se postići korištenjem upola manje novca.
Do ubrzanja novčanog toka dolazi i zbog ubrzanja prodaje robe, pa je u nekim slučajevima preporučljivo povećati troškove (npr. za bržu isporuku robe) ili smanjiti cijene kako bi se smanjilo trajanje logističkog ciklusa. i na kraju brže ostvariti profit.
Uklonite nepotrebne troškove, gubitak i oštećenje robe. Prilikom unapređenja logističkog procesa preduzeća potrebno je stalno osigurati da se ne pojave nepotrebne operacije, veze i strukture koje dovode do neopravdanih troškova. Osim toga, potrebno je voditi računa o sigurnosti materijala, robe i druge imovine. Prilikom rješavanja ovih, kao i gore navedenih problema, potrebno je primijeniti koncepte kompromisa, ukupnih troškova i dr. Na primjer, slobodan pristup kupaca robi može dovesti do povećanja gubitaka robe zbog krađe i povećanih nedostataka, ali, s druge strane, pomaže u povećanju prodaje i povećanju prometa.
Generalno, treba napomenuti da troškovi sredstava i drugih resursa ne postoje sami. Pojavljuju se uvijek kada treba da dobijete neki rezultat. Na osnovu toga, preporučljivo je prvo procijeniti ne nivo troškova, već odnos između njih i dobijenih rezultata. Efikasna kontrola troškova zahtijeva korištenje principa ukupnih troškova, inače se troškovi mogu smanjiti u određenoj fazi jednostavnim premještanjem u drugu fazu logističkog ciklusa. Na primjer, kupovina jeftinijih sirovina dovodi do duže i skuplje obrade, uštede na troškovima transporta dovode do većih troškova povećanja zaliha itd.
Sve troškove proizvodnje i prodaje robe treba posmatrati integralno – kao iznos koji potrošač na kraju mora platiti da bi primio robu i imao koristi od nje. Kupca uopšte ne zanima kako su troškovi raspoređeni među učesnicima u lancu snabdevanja (izdavači, štampari, knjižari); on će kupiti knjigu ako njena cijena odgovara njegovim finansijskim mogućnostima, a odgovara i njegovoj procjeni da li korist koju stekne u ovom proizvodu zaslužuje potrebne finansijske izdatke.
itd...................

Moskovski državni univerzitet za štampanje. Finansijska logistika Mesto finansija u logističkom sistemu preduzeća

Sadržaj, funkcije i principi finansijske logistike

Principi upravljanja finansijskim tokovima